1. 유동성 Liquidity Measurements

a. US Fed Funds Rate

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a-1. US Government Bond 10Y

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a-2. TIPS = 10-Year yield - BEI(Brekeven Inflation)

To maintain TIPS at the low levels,
1) Lower 10-year yield
2) Drive higher inflation through economic recovry/higher oil price/weak dollar

b. Fed Total Assets

c. TED Spread - Credit Risk

d. M2 Money Stock(%) vs CPI(%)

e. Velocity of M2 Money Stock(%) vs CPI(%)

f. Nonperforming & Delinquency Rate on Total Loans

g. US Existing Home Sales & Case Shiller Home Price Index

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h. US Nonfarm(Private) & Manufacturing Payrolls

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2. 펀더멘털 Fundamental Measurements

a. S&P 500 Dividend Yield vs US 10Y Bond Yield

"Historically, 10-year Treasury yields have almost always been
higher than S&P 500 dividend yields,
with a handful of exceptions since the 2008 financial crisis.""

- Bloomberg -

< US 10Y Bond Yield >

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b. Buffet Indicator

b-1. Total Market Cap and US GDP

b-2. The Ratio of Total Market Cap to US GDP

b-3. Shiller PE

b-4. Shiller PE by Sectors

c. US NY Empire State Manufacturing Index vs US Inflation

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d. US Unemployment Rate

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e. US Personal Savings Rate

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f. US Commercial & Industrial Loans vs GDP Annual Growh Rate

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g. 대한민국 수출입 동향 지표

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2005~2019년 통계로 분석해보면 일평균 수출과 주가의 상관계수가 0.88로 나타났는데,
상관계수가 1에 가까울수록 두 변수가 거의 정비례 관계에 있다는 의미입니다.
수출과 주가 사이에 이처럼 강한 상관관계가 나타나는 이유는
GDP 대비 수출입 비중이 70%에 달할 정도로 한국 경제의 높은 대외의존도에 있습니다.
2019년 기준 한국의 전체 수출 중 중국 25.1%, 미국 13.5%로 각각 1·2위로 나타났습니다.
특히 반도체의 경우 대중국 수출 비중이 40%에 이를 정도로 높은 상황입니다.
무역수지흑자는 환율 안정에 좋은 영향을 줄 수 있고, 외국자본은 신흥국 투자를 늘려갈 때

1) 무역흑자

2) 환율 안정성

위 두 가지를 갖춘 국가부터 투자할 것

3. 투자심리 Sentiments

a. Consumer Confidence Indicator

b. CBOE Volatility Index (VIX)

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c. SPX Put/Call Ratio

d. Fear/Greed Indicator

4. 환율 Currency

a. USD

b. Euro

c. Japanese Yen

d. Swiss franc

e. Australian Dollar

f. S.Korea Won

5. 증시 Major Markets

a. 미국 증시

b. Euro Stoxx 50

b. 상해 & 항셍 지수

c. 코스피